FRANKFURT (Reuters) – Pemberi pinjaman zona Euro mungkin tidak memiliki pemahaman penuh mengenai paparan mereka terhadap pasar kredit swasta dan ekuitas yang berkembang pesat, sehingga pengawas bank berencana untuk menguraikan ekspektasi manajemen risiko baru, Bank Sentral Eropa mengatakan pada hari Rabu.
Dana kredit swasta telah tumbuh dengan cepat dalam beberapa tahun terakhir, sebagian menggunakan pembiayaan bank, sementara dana ekuitas swasta mengambil leverage yang lebih besar, sehingga menciptakan lingkungan yang lebih buram di mana bank mungkin tidak sepenuhnya memahami eksposur mereka sebenarnya, kata ECB setelah melakukan survei terhadap pemberi pinjaman.
Kegagalan untuk mengidentifikasi dengan tepat – secara agregat – eksposur terhadap perusahaan yang juga meminjam dari dana kredit swasta berarti bahwa eksposur ini hampir pasti diremehkan dan risiko konsentrasi tidak dapat diidentifikasi dan dikelola dengan baik,” kata ECB dalam Buletin Pengawasan.
Permasalahan utamanya adalah bank dapat menjadi pemberi pinjaman bersama (co-lender) bagi perusahaan portofolio, yang juga bergantung pada dana kredit swasta, sehingga bank yang sama dapat memperoleh eksposur melalui saluran yang berbeda.
“Bank biasanya mengelola risiko tersebut baik pada tingkat jenis produk atau tingkat jenis klien,” kata ECB, yang secara langsung mengawasi lebih dari 100 bank terbesar di kawasan euro. “Pendekatan ini gagal menangkap secara holistik risiko yang ditimbulkan oleh paparan ini.”
Masalah lainnya termasuk ketergantungan yang berlebihan pada penilaian yang diberikan oleh dana dan kelangkaan data mengingat sifat pasar ekuitas swasta dan kredit swasta yang seringkali tidak jelas, kata ECB.
Untuk memitigasi risiko ini, ECB merencanakan ekspektasi pengawasan baru terhadap manajemen risiko eksposur terhadap ekuitas swasta dan dana kredit swasta, katanya.
“Bank akan diminta untuk menyampaikan informasi mengenai pendekatan manajemen risiko mereka serta penilaian kesenjangan terhadap ekspektasi ECB,” katanya.
ECB kemudian akan menindaklanjuti bank secara individual untuk memastikan bahwa ekspektasi pengawasan terpenuhi.
(Laporan oleh Balazs Koranyi; Disunting oleh Alexandra Hudson)